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發布時間:2022-04-13 13:50:15
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造價管理考點:項目融資的特點和程序

第二節 工程項目融資

一. 項目融資的特點和程序

(一) 項目融資的特點:項目導向、有限追索、風險分擔、非公司負債型融資、信用結構多樣化、融資成本高、可利用稅務優勢。

(二) 項目融資程序

1. 投資決策分析階段:工業部門分析、項目可行性研究、投資決策,初步確定項目投資結構。

2. 融資決策分析階段:選擇項目的融資方式(決定是否采用項目融資),任命項目融資顧問(明確融資任務和目標要求)。

3. 融資結構設計階段:評價項目風險因素,評價項目的融資結構和獎金結構(修正項目融資結構)。

4. 融資談判階段:選擇銀行、發出項目融資建議書,組織貸款銀團,起草融資法律文件,融資談判。

5. 融資執行階段:簽署銀行融資文件,執行項目投資計劃,貸款銀團經理人監督并參與項目決策,項目風險管理與控制。

注:項目融資的信用結構的基礎是由項目本身的經濟強度以及與之有關的各個利益主體與項目的契約關系和信用保證構成的。

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